Als DGA ben je gewend om vooruit te denken. Over groei. Over kansen. Over risico’s. Maar juist bij pensioen schuift die blik naar later nog weleens op. Dat is ergens ook logisch. Er zijn altijd andere zaken die om aandacht vragen, zoals je bedrijf, je team, je cashflow en nieuwe plannen.
Toch is pensioen voor een DGA geen onderwerp om voor je uit te schuiven. Niet omdat het moet, maar omdat het direct invloed heeft op jouw vrijheid van later. Je wilt straks keuzes kunnen maken op jouw voorwaarden. En je wilt nu al weten of je op de goede weg zit.
Daar komt bij dat de spelregels zijn veranderd. Pensioen in eigen beheer kun je sinds 1 juli 2017 niet meer verder opbouwen. Voor bestaande situaties geldt overgangsrecht, en veel DGA’s hebben daardoor nu te maken met oude aanspraken, een oudedagsverplichting (ODV) of simpelweg vermogen dat in de BV is blijven zitten zonder duidelijk pensioenplan.
De vraag is dus niet alleen: hoe bouw ik vermogen op voor later?
De echte vraag is: welke route past bij mijn situatie, mijn bedrijf en het leven dat ik voor ogen heb?
In dit artikel nemen we je daarin mee.
Wie in loondienst werkt, bouwt vaak automatisch pensioen op via een werkgever. Als DGA werkt dat anders. Jij bent zelf aan zet. Dat geeft vrijheid, maar ook verantwoordelijkheid.
En precies daar gaat het in de praktijk vaak mis. Niet omdat ondernemers het belang niet zien, maar omdat pensioen voor een DGA zelden een los onderwerp is. Het hangt samen met winst, dividend, investeringen, privévermogen, fiscale keuzes en de toekomst van de onderneming.
Daardoor voelt pensioen al snel als iets technisch. Iets voor later. Iets wat je pas oppakt zodra er meer ruimte is.
Terwijl de kern eigenlijk heel eenvoudig is. Je wilt weten of het vermogen dat je vandaag opbouwt, later ook echt bijdraagt aan het leven dat je dan wilt leiden.
Voor de één betekent dat een vast inkomen naast AOW. Voor de ander draait het juist om flexibiliteit. En voor veel DGA’s is het een combinatie. Zekerheid waar dat prettig is, en bewegingsruimte waar dat gewenst is.
Lange tijd was pensioen in eigen beheer een bekende route voor DGA’s. Die mogelijkheid is afgeschaft: sinds 1 juli 2017 kun je geen nieuw pensioen in eigen beheer meer opbouwen. Heb je eerder pensioenrechten in eigen beheer opgebouwd, dan blijven daar voorwaarden en verplichtingen aan verbonden.
In de praktijk zien we daardoor grofweg drie situaties terug:
Vooral die laatste groep is groot. Veel DGA’s hebben wél waarde in hun onderneming, in beleggingen of in reserves, maar geen helder plan hoe dat vermogen later moet worden omgezet in inkomen, rust en zekerheid.
En dat is precies waar goede keuzes het verschil maken.
Er is niet één route die voor iedere DGA de beste is. Wat slim is, hangt af van je winstniveau, je privésituatie, je vermogenspositie en je toekomstplannen. Wel zijn er een aantal routes die we in de praktijk het vaakst terugzien.
Heb je in het verleden je pensioen in eigen beheer omgezet in een oudedagsverplichting? Dan heb je te maken met een bestaande voorziening in de BV die op enig moment moet leiden tot uitkeringen.
Dat kan een logische route zijn als je BV voldoende draagkracht heeft en je het prettig vindt om die oudedagsvoorziening binnen de ondernemingssfeer te houden. Tegelijk vraagt het ook iets van je liquiditeit en je financiële planning. Want een voorziening op papier is nog geen beschikbare cash op het moment dat de uitkeringen moeten starten.
Daar komt nog bij dat ODV-regels ook nu nog relevant zijn in de praktijk. Zo heeft de Belastingdienst begin 2026 nog verduidelijkingen gepubliceerd over ODV en overlijden, onder meer rond toedeling aan erfgenamen. Dat laat zien dat bestaande ODV-structuren aandacht en goed beheer blijven vragen.
Voor sommige DGA’s is het aantrekkelijker om een bestaande ODV niet binnen de BV te laten uitkeren, maar om te zetten naar een lijfrenteoplossing.
Waarom? Omdat je daarmee uitvoering en risico deels buiten de BV kunt plaatsen. Dat kan rust geven. Zeker als je wilt voorkomen dat jouw pensioeninkomen later te afhankelijk blijft van de resultaten, liquiditeit of continuïteit van de onderneming.
Deze route vraagt wel om zorgvuldigheid. Niet alleen fiscaal, maar ook strategisch. Je maakt namelijk niet alleen een productkeuze, maar eigenlijk een keuze over waar je zekerheid wilt organiseren: binnen de BV of daarbuiten.
Heb je geen pensioen in eigen beheer meer en wil je aanvullend vermogen opbouwen met fiscale structuur? Dan is lijfrente vaak een serieuze optie.
Het voordeel daarvan is duidelijk: je bouwt doelgericht vermogen op voor later, in een vorm die echt bedoeld is als oudedagsvoorziening. Dat geeft discipline en richting. Zeker voor DGA’s die merken dat vrij vermogen anders toch te makkelijk opgaat aan investeringen, nieuwe plannen of privé-uitgaven.
De keerzijde is ook helder: die opbouw is minder vrij besteedbaar. En juist daar zit vaak de afweging. Wil je maximale flexibiliteit, of wil je juist een duidelijk afgebakende pensioenpot?
Sparen of beleggen in privé blijft voor veel DGA’s een belangrijke route. Niet per se omdat het fiscaal altijd de aantrekkelijkste oplossing is, maar omdat het vrijheid geeft.
Je bepaalt zelf hoeveel je opbouwt, waar je in belegt en wanneer je dat vermogen wilt inzetten. Het hoeft niet per se vast te zitten in pensioenregels of uitkeringsvormen. Dat maakt het voor ondernemers aantrekkelijk.
Tegelijk vraagt deze route ook om volwassen keuzes. Want vrijheid zonder plan voelt prettig, maar kan later juist voor onzekerheid zorgen. Zeker als niet helder is welk deel van je privévermogen echt bedoeld is voor later, en welk deel beschikbaar moet blijven voor andere doelen.
Veel DGA’s bouwen feitelijk pensioen op zonder het zo te noemen. Bijvoorbeeld door winst in de BV te laten, reserves op te bouwen of vanuit de BV te beleggen.
Dat kan prima werken. In sommige situaties is het zelfs heel logisch. Alleen is het belangrijk om scherp te blijven op wat het werkelijk is. Vermogen in de BV is niet automatisch pensioen. Het is ondernemingsvermogen of BV-vermogen dat later mogelijk kan bijdragen aan jouw inkomen.
Dat onderscheid is belangrijk. Zolang er geen concreet plan onder ligt, blijft het vermogen afhankelijk van keuzes, marktomstandigheden, rendement en vaak ook van de onderneming zelf.
Een pensioenoplossing draait daarom niet alleen om opbouw. Het gaat ook om de vraag hoe dat vermogen straks op een goede manier beschikbaar komt voor jou.
Dat is uiteindelijk de enige vraag die ertoe doet.
Niet: wat is fiscaal het slimst in theorie?
Niet: wat doet een andere DGA?
Maar: wat helpt jou om met vertrouwen keuzes te maken voor later?
Om daar goed naar te kijken, helpt het om je eigen situatie eerlijk onder ogen te zien.
Dan is de eerste vraag niet of je nog iets aan pensioen moet doen. De eerste vraag is of je huidige route nog past.
Een ODV kan prima werken, maar alleen als die route ook in de praktijk houdbaar is.
Dan is uitstel vaak verleidelijk. Er is vermogen, de onderneming draait, en later lijkt nog ver weg.
Juist dan is het slim om op tijd te structureren. Niet omdat alles direct vast hoeft te liggen, maar omdat vroege keuzes meer ruimte geven. Je kunt dan nog sturen op opbouw, spreiding en de verhouding tussen privé en zakelijk vermogen.
Dan kan de vraag juist zijn of extra pensioenopbouw nog nodig is, of dat het belangrijker is om overzicht en balans aan te brengen.
Soms blijkt dat er al genoeg vermogen is, maar niet genoeg rust. Omdat niet duidelijk is welk vermogen waarvoor dient. Dan zit de oplossing niet in méér opbouwen, maar in slimmer ordenen.
Dan past een vrije, losse aanpak vaak minder goed. Sommige ondernemers hebben geen behoefte aan nóg meer flexibiliteit. Ze willen juist weten: dit deel staat vast, dit deel is vrij, en zo ziet mijn inkomen er later uit.
Dat is geen conservatieve keuze. Dat is een strategische keuze.
Een goed DGA pensioenplan begint zelden bij een product. Het begint bij inzicht. Bijvoorbeeld in deze vragen:
1. Hoeveel inkomen heb ik later eigenlijk nodig?
Niet grofweg, maar realistisch. Wat wil je kunnen blijven doen? Welke vaste lasten horen daarbij? En hoeveel vrijheid wil je behouden?
2. Hoe afhankelijk wil ik later nog zijn van mijn BV?
Wil je dat jouw pensioeninkomen vooral uit ondernemingsvermogen blijft komen? Of wil je juist meer loskoppeling en zekerheid buiten de BV?
3. Wat vind ik belangrijker: flexibiliteit, fiscale optimalisatie of voorspelbaarheid?
Die drie gaan niet altijd perfect samen. Dus je hebt keuzes te maken.
4. Hoeveel risico wil ik lopen?
Met beleggen, met ondernemingsvermogen, met cashflow in de BV, met de timing van uitkeringen.
5. Hoe ziet mijn totale vermogensplaatje eruit?
Dus niet alleen je pensioen of je BV, maar het geheel. Privé, zakelijk, beleggingen, buffers, vastgoed, toekomstige verkoopopbrengst. Alles hangt met alles samen.
Een goed DGA-pensioenplan begint niet bij een aanbieder of een productnaam. Het begint bij overzicht.
Pas daarna wordt duidelijk welke route logisch is. Of dat nu een bestaande ODV is, een lijfrente, opbouw in privé, vermogen in de BV of een combinatie daarvan.
De sterkste aanpak is bijna altijd integraal. Dus niet alleen kijken naar pensioen, maar naar het totaalplaatje:
Want uiteindelijk gaat pensioen niet over een regeling. Het gaat over rust. Over ruimte. En over weten dat de keuzes die je vandaag maakt, ook morgen nog bij je passen.
Wil je weten of je goed op koers ligt? Of welke route in jouw situatie het meest logisch is?
Bij Infin kijken we niet alleen naar je pensioenpot, maar naar het geheel. We brengen je huidige situatie in kaart, maken inzichtelijk wat je later nodig hebt en vertalen dat naar een duidelijke en praktische roadmap. Zodat je keuzes kunt maken met meer rust, meer overzicht en meer vertrouwen.
Zet vandaag de eerste stap richting jouw toekomst. Plan een kennismakingsgesprek in en ontdek hoe we jou daarbij ondersteunen.
En ontdek hoe je met ons het volgende niveau bereikt.
